Что будет с деньгами и вообще с нами

[VladGor 956]

Предлагаю обсудить, что будет в России, когда доллар и экономика США накроется. То, что она накроется, не сомневается в Америке 80%. Ждать осталось недолго. То, что последствия для всего мира будут катастрофичны, не сомневаются даже оптимисты.

------------------------------------------------------------------------------

САМЫЙ ВАЖНЫЙ ГРАФИК ЭТОГО СТОЛЕТИЯ

Nathan A. Martin

Последний отчет Z1 о движении денежных казначейства США, опубликованный 11 марта 2010 года, содержит данные вплоть до конца 2009 года. Ниже вы сможете увидеть самый важный график в вашей жизни. Он заставляет сдать в архив истории почти все экономические теории современных экономистов. Любая экономическая теория, формула или взаимосвязь, которая не учитывает эту нелинейное взаимодействие ДОЛГА и ВВП, и этот фазовый переход - обречены на провал.

Этот график объясняет нынешнее "восстановление на фоне безработицы" и то, каким образом каждый из последних экономических циклов приносит все большие номинальные уровни ВВП, и более низкие уровни занятости. Он объясняет, почему мы видим события, обусловленные высокой задолженностью по всему земному шару. Он объясняет психологический дискомфорт, характеризующий наше сегодняшнее положение, он как слон в комнате, которого никто не видит или не может описать.

Снижение маржинальной производительности долга в экономике США (в долларах)

рис12

Это очень простой график. Он берет прирост в ВВП и делит его на прирост долга за тот же период. Таким образом, он показывает, насколько эффективно вливание одного доллара долга в нашу, основанную на долге, денежную систему

В начале 1960х годов, каждый новый доллар долга добавлял почти доллар к сумме производимых в стране товаров и услуг. С тем, как в систему поступало все больше долга, эффективность новых долгов уменьшалась. Получилась линия понижающегося тренда, которая достигала НУЛЕВОГО уровня в 2015 году. Это означало, что мы могли ожидать, что каждый доллар долга, добавленный в 2015 году не добавил бы НИЧЕГО к уровню производительности нашей экономики.

Но затем произошла еще более интересная вещь. Произошло макроэкономическое НАСЫЩЕНИЕ ДОЛГОМ, которое привело в фазовому переходу в нашем графике взаимодействия долга и ВВП. Это произошло потому, что совокупный доход больше не может поддерживать текущий уровень совокупного долга. В третьем квартале 2009 года каждый доллар долга теперь ВЫЧИТАЕТ 45 центов из ВВП!

Это и есть математическое доказательство того, что долговое насыщение действительно произошло. Продолжение вливания долга в перенасыщенную систему, в которой все деньги являются долгом, приводит только в дальнейшим дефолтам и более высокому уровню безработицы.

Эта дилемма, порожденная структурой нашей денежной системы. Так как все деньги являются долгом, и требуют выплаты процентов, математически гарантировано, что кто то будет проигравшим, и что система в конце концов достигнет естественных границ возможности обслуживать долг за счет доходов.

Данные графика уменьшающейся эффективности долга взяты из последнего отчета Z1 движения денежных средств казначейства США, вот ссылка на отчет полностью.

На второй странице этого отчета следующая таблица показывает рост задолженности нефинансового сектора.

Я добавил финансовый долг в конец таблицы, эти данные находятся на 14 странице этого же отчета

Таблица ясно показывает, что происходит. Бизнес, домохозяйства и финансовый сектор пытаются провести коррекцию, с тем чтобы вновь привести уровень долга на уровень, при котором доходов хватало бы на его обслуживание. Наше правительство, во главе с людьми, которым не хватает здравого смысла, чтобы разглядеть признаки долгового насыщения, пытаются скомпенсировать эту коррекцию обильными объемами роста государственного долга.

Им кажется, что они обязаны это делать. Ведь в противном случае, количество долгов и денег - так как все наши деньги являются оборотной стороной долгов - будет уменьшаться, и это приведет к замедлению в экономике. Но вливая деньги и долги, они создают ситуацию, при которой доходов государства не хватает на обслуживание его долгов. В течение всего одного месяца, в феврале например, наша страна заработала 107 миллиардов долларов, а потратила 328 миллиарда, дефицит в 221 миллиард. Этот дефицит превысил весь совокупный дефицит всего периода администрации Никсона. И это дефицит всего одного месяца.

Это подобно человеку, зарабатывающему 5 тысяч в месяц, тратящему при этом 15 тысяч в месяц. Вы бы заняли денег такому человеку?

В прошлом году мы потратили почти 400 миллиардов на выплаты по процентам по текущему долгу, плюс к этому, мы потратили еще полтора триллиона на снижение процентных ставок посредством выкупа бумаг Фанни Мэй, Фредди Мак и "количественного смягчения". Это 1.9 триллиона долларов, потраченных на выплату процентов, большинство их которых в конце концов оказались в собственности центральных банков и их суррогатов. Сравните это с 2.2 триллионами доходов в том же году, и получится, что выплаты по процентам съели почти все доходы. Это значит, что почти все, что вы заплатили в виде налогов государству - ушло центральным банкам.

Современная монетарная теория не понимает и не описывает адекватно мир обеспеченных долгами денег, в котором мы живем. Скорость денежного обращения, например, замедляется после долгового насыщения. Это диктуется простым здравым смыслом, и тем не менее общепринятые формулы этой скорости не принимают во внимание ни больную математику долга, ни то, что функция скорости денежного обращения не линейна. В замедлении обращения денег частично обвиняют психологию "потребителей". Что за чушь.

Функция скорости денежного обращения так же механически реальна, как мотор в вашем двигателе. Замедление неотъемлемая часть ее дизайна. Как только люди, бизнес и правительства насыщаются долгом, новые потоки денег/долга, при вливании могут быть использованы только на обслуживание существующего долга.

Таким образом создание новых денег в момент насыщения перестает придавать импульс производительным силам, и становится просто элементом рефинансирования долга, при котором лишь финансовый сектор продолжает наживаться благодаря процентным платежам. Другими словами, деньги выпускаются и немедленно возвращаются обратно в банки, вместо того, чтобы вливаться в

Вот график федерального долга, текущее значение уже равно 12.6 триллионам долларов и стремится вверх в классической параболе:

Вот график федерального долга выраженного как прирост год к году в миллиардах долларов. Тот же самый фазовый переход долгового насыщения виден ясно как день.

Вот график федеральных расходов, тоже параболически стремящийся вверх:

Очевидно что это не может продолжаться, и это значит что время резких изменений в нашей финансовой системе быстро приближается. Нет, они выпадут не на долю наших детей и внуков. Это вопрос ближайшего будущего.

[navspb 105]

...нуууу... Почти смог осилить предлагаемый дурдом. Психоз был раньше, когда Маздовский кредит выплачивал. Справился.

А мне еще годика три платить за X....620 зеленых.... И живу на пенсии, дэвушек завлекаю, умею, хочу их и могу...Не нюньте и не слюнявьте....

[V6-24 438]

А что Вы хотите? Чтоб о нас думали???

Система накроется, это все понимают и знают.

Вопрос в другом: Решение ими уже придумано, но вот какое оно будет и как это отразится на нас!!!

[Болобол 2277]

ну да, ну да... если честно, то даже обсуждать не хочется...

[ЛибЭ 638]

...дэвушек завлекаю, умею, хочу их и могу...

молодец.

[Alexey 68 123]

Экий вы затейник! Давайте лучше обсудим, что будем делать, когда Земля налетит на космическую ось.

[VladGor 956]

Система накроется, это все понимают и знают.

но вот какое оно будет и как это отразится на нас!!!

Да, хотя бы по крупному оценить последствия.

Первое для курса рубля.

Второе для экономики

Крах доллара зацепит весь мир, не устоит большинство банков в Европе и Азии.

Вслед за долларом пошатнется и Евро, что меньше потеряет? Юань? Учитывая какие деньги вложил Китай в США он тоже пошатнется, но останется самым стабильным. Выстроится новая шкала курсов валют. Очень большое количество вкладчиков потеряют свои сбережения. Потери составят 20-30 триллионов $. Вроде хотят продавать юань в России, может есть смысл вложиться в юань? Покупка золота в России не особо выгодна. Золотой вклад? Недвижимость? Цена на недвижимость может упасть в разы (потеря большинства накоплений населением).

Рубль потеряет меньше Евро, но проблемы будут позже, когда уменьшатся доходы. Уменьшится цена на нефть и газ.

Процентов 30 заводов в мире просто встанут. США потребляет до 40% продукции, эта цифра в первый момент уменьшится до 0.

США введут новую валюту у себя. Но для мировых рассчетов она не пойдет, нужна будет новая, что это будет - юань, Евро? Или страны соберутся и введут что то новое?

В любом случае нынешний кризис на фоне грядущего это семечки. Грядущий кризис ввергнет мир в застой лет на 10.

ИМХО

[GlebAl 75]

Эх ,кредит нужно брать большой в баксах

[kak-ni-kruti 942]

оптимистично ..

тогда кмк следующая мировая неизбежна..

[VladGor 956]

оптимистично ..

тогда кмк следующая мировая неизбежна..

Война для штатов это в общем выход из тупика.

Один знакомый из США (он из России живет в НьюЙорке) на форуме (фото) выложил фото новых построенных концлагерей на территории США (пустые, стоят вышки, колючая проволока , бараки) и фото запасов гробов (миллионы). У них в прессе уже обсуждают, к чему бы это.

[Самаритянин 289]

О дефолте:

Задолбали! Знакомые бабы, близкие ли к финансам, далекие ли от них, звонят и звонят с одним и тем же вопросом - "будет ли дефолт".

При этом сами плохо представляют себе, что это такое.

Сначала долго и нудно пояснял им, что дефолт - это всего лишь полный или частичный отказ от выполнения своих обязательств в установленный срок и в установленной форме.

Приводил примеры про то, как она берет у соседки в долг сто рублей до понедельника, но в воскресенье предлагает вернуть их во вторник или полтиник сразу, полтиник во вторник.

Кивали, что понимают, но по дальнейшим вопросам видел - нет, не понимают.

Дело с мертвой точки сдвинулось лишь тогда, когда заменил базовый актив. Вместо сторублевки появились супружеские обязанности:

- Дорогая, давай трахнемся!

- Нет, милый, болит голова. Давай завтра!

Дефолт? Да, дефолт. Муж помер? Нет! Прибег к рефинансированию дифицита ликвидности у стороннего кредитора (трахнул соседку), временному закрытию дифицита ликвидности аналогичным активом (п******л), списал задолженость (взял водки, сел у телека смотреть футбол).

Или другой вариант:

- Дорогая, давай трахнемся!

- Нет, милый, так не хочу, но отсосу с удовольствием!

Технический дефолт? Да. Но налицо договоренность о взаимовыгодной реструктуризации задолженности. Вроде, все довольны...

И что интересно - сразу все понимают! Сразу!!! Единственное, что неприятно удивило, так это очень легкое отношение к проблемам кредитора - попытка представить себе мужа в роли пострадавшего от дефолта ни у кого не вызывает даже тени жалости!

[VladGor 956]

Дело с мертвой точки сдвинулось лишь тогда, когда заменил базовый актив.

+100 баллов

Только вот если реально такой пример при обьяснении привести знакомой, то не получу ли я по кумполу

Международное рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинги пяти ведущих греческих

банков, прогноз по рейтингам - "негативный", Решение о понижении рейтингов принято из-за плохого макроэкономического прогноза по Греции. Ситуация в экономике страны, перегруженной долговыми обязательствами государства и бюджетным дефицитом, должна негативно повлиять на банки, считают в агентстве. Рейтинг Греции по версии Moody's сейчас находится на уровне "А2", по версии Fitch

- на уровне "ВВВ+", Standard & Poor's - "ВВВ+"/"A-2". Прогнозы по всем рейтингам - "негативные".

Я бы на месте Евросоюза не дал денег Греции. Греции нужно выйти из Еврозоны, ввести свою валюту и девальвировать ее на 50%.

КНР пошла на уступки США: Пекин готов изменить курс юаня.

Китай может изменить курс своей национальной валюты после визита лидера страны в США.

Теперь, как правильно замечают некоторые аналитики, необходимо понять насколько же Китай

готов ревальвировать свою валюту по отношению к доллару и главное когда. Возможно что действительность будет

существенно отличаться от ожиданий американцев...

Думаю максимум на 3-4 %

[Самаритянин 289]

Только вот если реально такой пример при обьяснении привести знакомой, то не получу ли я по кумполу

А ты попробуй. Я пока не получил, зато доходит до всех.

[Mishee 3]

Правда в том, что какая бы Ж...па не была в США, они все равно придумают что-нибудь, чтобы вокруг все стояли раком, а они остались на белом коне...

[GlebAl 75]

Просто США уже сделали так чтобы их кризис был невыгоден всем остальным - все уже давно так стоят

[VladGor 956]

КТО опускает Россию (нефть уже за 84 юсд ушла)?

(Индексы PMI рассчитываются на основании опросов крупнейших промышленных предприятий о состоянии различных показателей бизнеса и деловой среды. Значение индекса ниже 50 свидетельствует о сокращении промышленного производства, выше - о росте. Чем выше/ниже индекс, тем быстрее темпы роста/падения промышленного сектора) :

Хуже чем в России дела только у Греции !!!!!!!

А Тайвань, Германия, США демонстрируют рост пром-ти.

"Устойчивость промышленного "роста" в России внушает опасения" с http://www.finam.ru/analysis/forecasts01069/

Впрочем крах доллара это никак не отодвигает.

[VladGor 956]

Рубль продолжает укрепляться. Если эта тенденция продолжится год, то остатки промышленности, ее самая лучшая и конкурентноспособная часть, которая работает на экспорт может не выжить в следующем году. В январе опять намечено повышение цен на газ на 15% и электроэнергию. Цену на газ поланируют довести в 2011 году до мировой и перейти к рыночным принципам ценообразования на газ, поставляемый на внутренний рынок.

http://www.kamas.ru/news/financial/2010/03...ncial_7063.html

http://transmap.ru/news/view/15896

Ясно, что наша промышленность не выдержит европейских цен на энергоносители в условиях, когда цены на наши товары (сталь, алюминий, бумага, удобрения) на мировом рынке упали из-за кризиса.

Будет ли корректировка курса рубля? Или скорректируют рост цен на энергоносители? Или гори оно все синим пламенем?